Domstolen hade fått i uppdrag att utreda saken efter att tidigare franske landslagsmittfältaren Lassana Diarra utmanat Internationella fotbollsförbundet (Fifa) och dess regelverk.
Bakgrunden går tio år tillbaka i tiden då ryska Lokomotiv Moskva bröt med Diarra eftersom man menade att han begått kontraktsbrott. Lokomotiv krävde också spelaren på över 200 miljoner i kronor samtidigt som Diarra i stället ville ha kompensation från klubben.
I slutändan dömde idrottens skiljedomstol Cas till klubbens fördel och Diarra tvingades betala skadestånd på drygt 100 miljoner kronor.
Diarra har hävdat att Fifas regler satt käppar i hjulen för hans försök att hitta en ny klubb, eftersom den som velat värva honom riskerat att behöva kompensera Lokomotiv. Bland annat gick en övergång till belgiska Charleroi om intet.
Och han tycks nu få rätt av EU-domstolen, som konstaterar att transferreglerna går emot såväl den fria rörligheten som konkurrenslagstiftningen.
"Reglerna i fråga är sådana att de förhindrar den fria rörligheten för professionella fotbollsspelare som vill utvecklas genom att börja jobba för en ny klubb", säger domstolen i ett uttalande, uppger AP.
Lassana Diarra har stämt både Fifa och Belgiens fotbollsförbund för uteblivna inkomster på närmare 70 miljoner kronor, som han gick miste om när Charleroi-flytten inte blev av.
Det fallet är pågående i Belgien, i väntan på EU-domstolens utlåtande.